位於車埕村的明潭、明湖水庫係利用水里溪河谷依地形而築起大壩，再攔蓄由日月潭沖下來的水， 由於係一具環保概念的「抽蓄發電廠」，不僅電廠內各項設備宏偉、壯觀，水庫所形成的人工湖泊更成為絕佳的湖光山色。 明潭抽蓄發電廠於民國七十六年九月動工，係東南亞最大之抽蓄發電廠，由於係利用日月潭沖下的水建造上、下池， 再利用上、下池間約三八０公尺之落差做抽蓄發電，不僅可調整尖、離峰時間的供電量，提供最佳之負載管理， 更造成了「水落橋出」、「三潭印月」等特殊景觀。 水庫水位於凌晨開始下降，直到下午日月潭水沖下才逐漸滿漲， 這朝夕變化的水位本就具有潮汐之美，加上水庫原係通往魚池舊公路，期間有三座未拆除的小陸橋，因此每當水位下降時， 被淹沒的陸橋便浮上來，「水落橋出」的景觀吸引不少遊客前來觀看。 至於「三潭印月」係指明潭廠下池所形成的湖泊和日月潭、明湖相互輝映，形成別致的景觀，使日月潭景觀更加旖旎。 明湖水庫與明潭有著異曲同工之妙，湖光山色不在話下，加上臺電公司在湖岸廣植花木，建涼亭、工程陳列館等設施，因此 行走一三一線由水里往魚池、日月潭時，山明水秀的美景讓人心曠神怡。