義女祠是主祀天水嬸的廟宇，位於隆生路邊，建於一九一四年，是全省唯一奉祀天水嬸的一座廟宇。據文獻記載，天水夫人姓何名翠巒，其夫杜天水於清乾隆時，挑運貨品由集集方面經水里進入埔里行商貿易，因當時漢人與平埔人發生衝突，天水夫人自願充當人質以求化解，後因延誤歸程，而遭意外被殺害，但也因之而化解紛爭，促進埔里地區各族群和平相處，為感念天水夫人之壯烈犧牲，地方人士乃奉之拓荒埔里之開基始祖，並且建廟奉祀。

義女祠初建時是一蕞爾小廟，外觀並不起眼，後因年代久遠殘破不堪，故而於一九九零年重建，成為今日之廟貌。目前廟內供俸有天水夫人神像一尊，並且有天水夫人畫像一幀，此畫為埔里籍前輩畫家蕭木桂老師之作品，其所作之天水夫人畫像，神態可親，端莊秀麗，而每年農曆七月二十日為天水夫人聖誕祭日，香客雲集，甚為熱鬧。