地藏院為魚池鄉慈光山人乘寺預計要完成的五處道場之一，它位於埔里鎮北郊西關刀山下，白牆綠瓦的地藏院，極其殊勝莊嚴，院內祀奉地藏王菩薩，正殿二樓有一尊號稱全世界最高的木雕地藏王菩薩立像，高一丈八，為紅檜木精雕而成，法相莊嚴慈悲。
地藏院三面環山，有一種靈山聖地之勝概，猶如一座佛祖所坐的蓮花寶座，為一極其適合習佛與修禪的道場。地藏院前闢有禪林一處，更是清修與參禪的好所在，禪林內林木蓊鬱，花木扶疏間，立有各種佛像，亭榭穿插其間，並且有各種石碑，上刻各種警言偈語，大部份都出自人乘寺開山長老聖開法師的書法作品，筆力雄渾灑脫，很值得遊客一觀。