三義的街道以中正路為主，道路兩旁雕刻店林立，幾乎有一半的鄉民依木雕業為生，主要木材取自大雪山、阿里山、豐原、竹山、竹東等地，以樟木為主，也有檜木、檀香木。
三義雕刻最特殊的地方是師傅善於因材施教，常利用許多巨木原型雕，或許多生動自然的作品，賦予新生命。現有三義木雕分佈在水美由高速公路下三義交流道，順3號省道約1公里的路程可答，有2百多家藝品店集中於此，有的在店後面就設有製作工廠，地緣之便帶來許多採買人潮，也成為三義木雕的主要交易場所。走在水美街上，無論是粗獷的達摩、莊嚴的觀世音、栩栩如生的小動物，都令人目不暇給。

水美街又稱「舊街」，由高速公路下三義交流道，順著台13線北上約一公里的路程即可到達，水美街上店招林立，聚集了二百多家藝品店座落於此，是三義木雕產業的代表區域，由於地緣方便帶來大量觀光採購人潮，因此，成為三義木雕的主要交易場所。

漫步在水美街上，琳瑯滿目的雕刻品，令人目不暇給，只要您仔細駐足觀賞，就會發現每個雕刻品都具有特色，如粗獷或禪意的達摩、法相莊嚴的觀世音、威風凜凜的武聖關公、鬼斧神工的寫實創作、栩栩如生的小動物，都讓人驚?。

為提升本區木雕藝術經營格局與品味，三義鄉公所在本區推動電信電纜地下化、廣告物更新、人行步道舖設等計畫，市容煥然一新，使木雕街呈現新的風貌，達成形象商圈之塑造，也成為假日休閒、逛街欣賞藝術的好去處。

走在水美街上除了木雕之外，定神瞧！還有較另類的店家出現，那就是專賣客家米食的店家，在這裏您可以找到客家傳統米食－如紅豆粄、艾草粄、黑糖發糕、黑糖米糕、?薯、月光餅等包裝精緻的米食，也不乏專為解決五臟廟的客家小吃、餐廳；專供傳統客家菜，如白斬土雞、客家小炒、薑絲炒大腸等料理，木香和著一道道的美食佳餚，是否已讓您垂涎了呢？