原為水里、信義兩地往來必經之隧道，新中橫公路開通後廢置，由於地處陰暗之山腰，遂成為蝙蝠棲息之地，此處溪谷為濁水溪支流，陳有蘭溪濁水溪會合之處，山壁加上河流入口，因此有不少傳說，據民間信仰者認為龍神在此，隧道完工後此處命名龍神洞。